Para reducir el riesgo general, es mejor combinar o agregar a la cartera activa que posean una correlación negativa (o una correlación positiva escasa). La conbinación de activos que tienen una correlación negativa puede reducir la variabilidad general de los rendimientos, o el riesgo,. La figura muestra que una cartera …
El riesgo de cualquier inversión de activos propuesta individualmente no debe considerarse independiente de otros activos, sino que las nuevas inversiones deben analizarse a la luz del impacto que producen en el riesgo y el rendimiento de la cartera de activos. El objetivo del gerente de finanzas consiste en crear …
El coeficiente de variación, CV, es una medida de la dispersión relativa, que es útil para comparar el riesgo de activos con diferentes rendimientos esperados. La ecuación muestra la expresión para el coeficiente de variación: Fuente: Apuntes de Administración financiera de la UNIDEG
El indicador estadístico más común del riesgo de un activo es la desviación estándar, ki, que mide la dispersión alrededor del valor esperado. El valor esperado de un rendimiento, k, es el rendimiento más probable sobre un activo. Este valor se calcula mediante la ecuación Donde: ki = rendimiento del …
Además del intervalo, el riesgo de un activo se mide cuantitativamente con la aplicación de métodos estadísticos. Esta sección aborda dos métodos estadísticos: la desviación estándar y el coeficiente de variación, que se emplean para medir el riesgo (es decir, la variabilidad) de los rendimientos de los activos. Fuente: Apuntes …
