En periodos largos, los rendimientos de carteras diversificadas internacionalmente tienden a ser superiores a los que generan las carteras puramente domésticas. Sin embargo, en un periodo corto o regular, la diversificación internacional produce rendimientos menores al valor nominal, sobre todo en los periodos en que el dólar aumenta su valor …
El último ejemplo de la diversificación de carteras implica la inclusión de activos extranjeros en una cartera. Esta estrategia reduce el riesgo en dos formas. En primer lugar, la inclusión de activos con reembolsos denominados en monedas extranjeras reduce las correlaciones de los rendimientos de los activos de la cartera …
Para reducir el riesgo general, es mejor combinar o agregar a la cartera activa que posean una correlación negativa (o una correlación positiva escasa). La conbinación de activos que tienen una correlación negativa puede reducir la variabilidad general de los rendimientos, o el riesgo,. La figura muestra que una cartera …
El riesgo de cualquier inversión de activos propuesta individualmente no debe considerarse independiente de otros activos, sino que las nuevas inversiones deben analizarse a la luz del impacto que producen en el riesgo y el rendimiento de la cartera de activos. El objetivo del gerente de finanzas consiste en crear …
El coeficiente de variación, CV, es una medida de la dispersión relativa, que es útil para comparar el riesgo de activos con diferentes rendimientos esperados. La ecuación muestra la expresión para el coeficiente de variación: Fuente: Apuntes de Administración financiera de la UNIDEG
